比特币2026年极端波动天数超2018年

CoinDesk测算显示，比特币2026年已录得10个“3倍标准差”交易日，超过2018年全年8次，而年化波动率从约84%降至约46%。这种表面平静可能误导依赖近期波动的VaR模型鼓励加仓，却漏掉反复出现的尾部冲击。Paradigm与Deribit专家建议关注预期损失指标并利用期权对冲宏观及杠杆引发的极端波动风险。

比特币2026年录得10个3-sigma交易日，超过2018年的8天，尽管其年化波动率已从84%降至约46%。这一现象表明依赖近期波动的标准风险模型可能低估尾部风险，导致投资者过度配置。市场参与者指出，宏观冲击与拥挤的衍生品交易是引发突发大幅波动的主要原因。